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星石、高毅、高瓴调研标的股迅速走红 科技、医药维持热度 顺周期板块快速上位

时间:20-11-05 19:06    来源:东方财富网

四季度以来私募调研频次不减, 尤其明星私募的行踪被投资者所广泛关注。结合二级市场走势看, 涉及其中的星源材质、汇川技术、传音控股、海康威视等标的给人惊喜。

统计数据显示,10月以来,高瓴资本、高盛集团、高毅资产、星石投资、重阳投资、景林资产、千合资本、淡水泉8大国内外知名投资机构先后对70家公司进行了调研,其中长春高新、迈瑞医疗、爱博医疗、歌尔股份、海康威视等5家公司同时得到了5家明星投资机构的集体“围观”。

明星机构对大盘蓝筹股热情依旧

10月以来,高瓴资本、高盛集团、高毅资产、星石投资、重阳投资、景林资产、千合资本、淡水泉等8大国内外明星投资机构先后调研了70家A股公司。通过观察可以清晰的看到,机构投资者们似乎依然对大盘蓝筹公司关注度更高。《红周刊》记者统计被调研公司的最新市值,其中超过百亿的上市公司有51家,千亿市值以上的公司也有7家,分别为迈瑞医疗、海康威视、长春高新、歌尔股份、分众传媒、汇川技术和传音控股。而观察每家机构的调研名单,记者发现,迈瑞医疗、海康威视、长春高新、歌尔股份均同时被多达5家明星机构投资者“围观”调研,汇川技术也得到了2家机构投资者的共同关注。

除了对大盘蓝筹公司关注度更高,结合刚刚公布完毕的上市公司三季报数据,《红周刊》记者发现,明星机构投资者们对所调研公司的成长性也要求颇高。具体在70家公司中,67家标的三季报实现盈利,同时利润较上年同期完成增长的公司有48家,占到了全部被调研公司比重的68.57%。进一步分析,今年三季报全部A股中实现盈利且增长的2015家公司,仅占目前两市全部A股比重的49.53%。在被调研的公司中,天赐材料、昆仑万维、盛迅达、美亚柏科、汇川技术、德赛西威、卓胜微、鱼跃医疗(002223)、歌尔股份等9只个股相继在三季报实现业绩的翻倍增长。

伴随着明星机构投资者们的调研垂青,观察被调研公司四季度以来的市场表现:迄今41家公司阶段涨幅超过了同期市场均值,走势最猛的为星石投资参与调研的星源材质,10月以来公司已累计斩获了47.29%的涨幅。高瓴资本和高毅资产同时调研的汇川技术、淡水泉调研的传音控股四季度以来同样表现不俗,目前阶段涨幅均超过了30%。而同时得到5家明星机构密集“围观”的海康威视、迈瑞医疗,本周股价更是相继创出了历史新高。

科技、医药、化工板块亦被重点关注

从具体板块来看,虽然上半年涨势凌厉的医药生物、计算机、电子板块下半年放慢了上升步伐,计算机行业甚至收出了5.01%的阶段跌幅,但观察明星机构们的调研方向,科技、医药依然是他们重点关注的领域。

在上述的70家公司中,电子和医药板块涉及被调研的标的最多,分别有11家,计算机板块也出现了7家公司的面孔。另外,随着国内经济的持续复苏,顺周期行业无疑将会获得更强的盈利弹性,投资者对顺周期行情的到来也正在逐步达成共识,而这一点亦体现在私募四季度以来的调研轨迹中。具体说来,顺周期板块化工股中有7家公司得到了明星机构们的关注调研,其中万润股份和光威复材得到的关注度相对更高,万润股份同时接待了星石投资和重阳投资的调研;光威复材则同时接待了星石投资和高毅资产的调研。

对比来看,科技和医药板块的龙头公司则得到了更多明星机构的共同青睐,例如海康威视的调研名单中同时出现了高盛集团、高毅资产、景林资产、重阳投资、淡水泉的身影;迈瑞医疗的调研者中包含了高瓴资本、高盛集团、高毅资产、重阳投资、淡水泉,类似的还有歌尔股份、长春高新,明星机构们均对其抱有极大的兴趣。

在刚闭幕不久的十九届五中全会中,科技、创新是重要关键词。全会提出,坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。海通证券表示,10月份以来主流资金抱团新能源主线和白酒、白电等业绩确定性板块,但是到了11月份主流资金已经切换到半导体等科技板块,因此随着美国大选落地,大科技板块有望乘着东风王者归来。而观察科技板块的最新业绩表现,电子股的成长性相对更优,即中期整体业绩增速转正后,三季报增速进一步扩大,行业利润增速完成了25.7%。在科技领域的子板块中,集成电路股的表现最为抢眼,今年前三个报告期利润增速始终保持在100%以上。虽然计算机板块整体业绩再次以32.59%的下滑收官,但相比前两个季度,实际降速也已明显收窄。

另外,近期全球疫情出现反复,为应对第二波疫情,目前欧洲超过12个国家已采取再次封锁的措施。由于全球疫情目前仍未完全得到控制,疫情防控相关用品的出口需求仍然存在。

对此,上海证券医药生物分析师黄施齐认为,板块相关企业业绩今年全年乃至明年上半年都有望继续保持增长。而三季报数据也显示,医药大类行业报告期内整体实现了24.84%的利润增速,排在了当期大类行业业绩增幅榜的第六位。在相关子行业中,以医疗器械板块的业绩增速最强,继中期大增89.83%后,三季报进一步将利润增速提升至134.51%。

此外,从板块整体情况来看,叠加疫情仍然存在反复以及行业本身刚需性质,医药板块关注度有望保持较高水平。在各类子行业中,医疗服务板块伴随疫情平稳,三季度企业业绩环比改善显著,并且具备刚需性质;医疗器械板块主要是受到防控相关用品需求提升以及新基建影响,相关企业业绩表现亮眼;创新药产业链在政策的推动下,未来仍是长期投资主线;需要强调的一点是,考虑到新冠疫苗较大的全球需求,以及国产重磅疫苗陆续上市,疫苗行业也将继续维持高景气度。

附表四季度以来同时被5家明星机构集中调研的公司

(文章来源:红刊财经)